Memperbaiki asuransi properti Florida mengacaukan proses yang lambat

Setelah dua rancangan undang-undang yang ditujukan untuk memperbaiki krisis asuransi properti di Florida, para ahli berharap langkah-langkah baru tersebut merupakan langkah ke arah yang benar, namun efeknya masih akan memakan waktu.

Gubernur Ron DeSantis menandatangani RUU senat 4-A dan RUU senat 2-A dari sesi khusus pada bulan Desember. Tagihan pertama memberikan $750 juta untuk bantuan bencana bagi warga Florida yang terkena dampak Badai Ian dan Badai Nicole dalam bentuk keringanan pajak. RUU kedua adalah reformasi asuransi properti yang ditujukan untuk menstabilkan pasar dengan meningkatkan persaingan dan memperkuat perlindungan konsumen.

SB 2-A menghilangkan biaya pengacara satu arah untuk klaim asuransi properti, dalam upaya untuk mendisinsentif tuntutan hukum dan mengurangi proses pengadilan yang berlebihan, yang dimaksudkan untuk mengurangi premi bagi pemilik rumah. RUU itu juga akan meningkatkan kemampuan Peraturan Kantor Asuransi untuk melakukan pemeriksaan pasar terhadap perusahaan asuransi properti untuk mencegah penyalahgunaan proses penilaian. Ini akan mengurangi waktu bagi perusahaan asuransi untuk mendapatkan pembayaran kepada pemegang polis.

Masalah utama yang bertanggung jawab atas industri asuransi Florida yang lama berada dalam keadaan berbahaya adalah litigasi yang berlebihan, kata Jerry Theodorou, direktur keuangan, asuransi, dan kebijakan perdagangan untuk R Street Institute. “Itu adalah tindakan yang baik,” katanya tentang RUU tersebut, “terutama karena mengarah pada penyalahgunaan sistem hukum, yang bertanggung jawab atas inflasi klaim yang artifisial, yang menyebabkan kenaikan premi.”

Sayangnya, langkah-langkah ini akan memakan waktu untuk melewati sistem, tambahnya, “dan ada tentangan dari beberapa firma hukum dan kontraktor yang mendapat manfaat dari mengambil keuntungan dari hal-hal itu, tetapi dalam jangka panjang, itulah yang perlu dilakukan. dilakukan.”

Pasar asuransi rumah Florida mengalami tahun 2022 yang sulit, kata Jennifer Gimbel, pakar asuransi rumah di Policygenius. Florida mengajukan lebih dari 535.000 klaim sejak Badai Ian, dengan total sekitar $5,9 miliar kerugian yang diasuransikan, per Oktober lalu. Biaya rata-rata asuransi properti naik 39% lebih tinggi dari rata-rata nasional, kata analisis Policygenios, yang memperkirakan pasar akan terus meningkat.

“Bencana alam yang mahal, gugatan kerusakan atap yang curang, dan kebangkrutan perusahaan telah menyebabkan pasar di ambang kehancuran,” kata Ms. Gimbel. “Pemilik rumah berurusan dengan tarif asuransi tertinggi dan opsi asuransi terbatas di luar Asuransi Properti Warga Negara.”

Lebih sedikit pilihan bagi pemilik rumah Florida akan mendorong mereka untuk mencari pertanggungan dari Citizens Property Insurance Corporation, perusahaan asuransi yang dikelola negara, sumber asuransi resor terakhir Florida. “Jadi, pasar akan berada di bawah tekanan,” kata Tuan Theodorou.

Faktor lain yang berkontribusi terhadap tekanan adalah reasuransi, katanya. Reasuransi adalah asuransi yang dibeli perusahaan asuransi “untuk melindungi neraca mereka. Dan itu menjadi jauh lebih mahal, sehingga biaya tersebut akan diturunkan kepada pemegang polis, dan beberapa perusahaan asuransi yang lebih kecil mungkin tidak mampu membeli asuransi yang memadai, membuat beberapa dari mereka gulung tikar. Jadi, ini adalah pasar yang menyusut.”

Sejak 2020, 15 perusahaan asuransi telah menyatakan bangkrut di Florida, termasuk FedNat Insurance, Southern Fidelity, Lighthouse, Avatar Property and Casualty, St. Johns dan Weston Property and Casualty. Florida mengajukan 75% dari semua tuntutan hukum properti nasional dalam dua tahun terakhir, menurut Institut Informasi Asuransi.

Untungnya, lanjut Mr. Theodorou, Citizens Insurance dalam kondisi yang baik dengan rasio pengeluarannya – total pengeluaran perusahaan dibagi premi – sekitar 14% atau 15%, dibandingkan dengan perusahaan asuransi lain, yang rasio pengeluarannya rata-rata 30 %.

“Karena perusahaan asuransi [need to] melindungi neraca mereka, mereka membatasi jumlah kerugian mereka dalam satu peristiwa, ”katanya. “Jika Badai Ian lainnya menghantam, itu berarti lebih banyak perusahaan kecil yang akan gagal.”

Dalam analisis perusahaan khusus Florida oleh Mr. Theodorou, mereka hanya mempertahankan sekitar 35% dari risiko pertanggungan dan 65% diberikan kepada perusahaan reasuransi. “Jadi, kalau harga reasuransi naik 25% atau 35%, itu sangat mahal bagi mereka dan membebani keuangan mereka. Jika mereka terkena badai besar lainnya, itu bisa berarti ancaman eksistensial untuk keluar dari bisnis.

Meskipun demikian, pemilik rumah Florida kemungkinan tidak akan melihat penurunan tarif asuransi rumah tahun ini, kata Ms. Gimbel, tetapi karena undang-undang baru yang diberlakukan akhir tahun lalu, “kita dapat mulai melihat lebih banyak perusahaan asuransi memasuki pasar.”

Penarikan lain bagi perusahaan asuransi untuk kembali ke Florida adalah Program Bantuan Reasuransi Opsional Florida yang baru dibuat, tambahnya, yang membentuk dana $1 miliar untuk menyelamatkan perusahaan asuransi setelah badai besar atau bencana alam.

“Semakin banyak perusahaan asuransi rumah yang bersedia menulis polis di negara bagian, semakin besar kemungkinan pemilik rumah akan dapat menemukan polis dengan tarif dan pertanggungan yang bersaing dan berhenti bergantung pada Warga Negara,” katanya.

Sebelumnya, Badan Legislatif Florida meloloskan SB 2-D pada bulan Mei, dengan bantuan reasuransi sebesar $2 miliar, yang mengharuskan perusahaan asuransi untuk mengajukan pengajuan tarif tambahan setelah mendaftar dalam program untuk memberikan keringanan kepada pemegang polis. Ini melarang perusahaan asuransi menolak pertanggungan berdasarkan usia atap jika atap tersebut kurang dari 15 tahun atau jika atap ditentukan memiliki setidaknya lima tahun sisa masa manfaat, menurut undang-undang Florida. Ini juga mengharuskan perusahaan untuk memberikan penjelasan yang masuk akal jika mereka menolak klaim, menciptakan standar baru untuk penerapan pengganda biaya pengacara, dan membatasi penugasan biaya pengacara dalam kasus.

RUU lain yang disahkan pada bulan Mei, HB 7065, ditujukan untuk perjanjian penugasan asuransi, menetapkan “persyaratan untuk pelaksanaan, keabsahan dan keberlakuan perjanjian tersebut, dan membuat formula yang akan menentukan pihak mana, jika ada, menerima pemberian biaya pengacara yang harus litigasi terkait dengan perjanjian penugasan menghasilkan keputusan, ”menurut siaran pers negara.

Serangkaian undang-undang baru juga mewajibkan pemegang polis Warga Negara yang memenuhi syarat untuk polis swasta untuk membatalkan polis Warga Negara dan pergi dengan perusahaan asuransi swasta.

“Jadi, intinya,” kata Ms. Gimbel, “pemilik rumah dapat dipaksa untuk membeli polis pribadi yang lebih mahal tahun ini, dan bagi pemilik rumah yang tinggal bersama Warga Negara, mereka akan diminta untuk membeli asuransi banjir, selain asuransi rumah mereka. kebijakan, terlepas dari risiko banjir rumah mereka. Persyaratan ini akan bertahap selama empat tahun ke depan, mulai April.”